重要 美股潮向（8月28日）：英伟达收涨近 9% 市值单日增 3 万亿，软件股集体爆发纳指涨 1.6%

BiRun 消息，撰文：潮向研究周四美股全线反弹，纳指涨 1.57%报 26541.352 点领涨，标普 500涨 0.72%报 7730.99 点，道指涨 0.20%报 53569.44 点。VIX 报14.90，跌 1.65%。费城半导体指数涨 2.33%报 11882.17 点，纳斯达克 100涨 1.43%报 29641.56 点。推动大盘走高的核心是 AI 交易热情的全面重燃，英伟达财报后首日收涨近 9%，市值一夜暴涨近 3 万亿元；软件股集体爆发，Salesforce 创六年最佳表现。但美债收益率仍在走高，10 年期升至 4.68%，三位美联储官员同日警告利率可能仍偏宽松，通胀压力仍需应对。今晚杰克逊霍尔年会上美联储主席沃什的讲话，将是市场判断 9 月利率路径的关键。 英伟达领涨科技股，AI 交易热情全面重燃英伟达是周四市场最核心的驱动力。二季度营收 962 亿美元超预期、本季指引首破千亿、下财年营收增 70%，三项数据公布后的首个交易日，资金持续买入，市值单日增长约 3 万亿元。财报本身超预期是一回事，真正让资金持续涌入的是下财年 70%的营收增速指引，AI 芯片的需求曲线还没有出现拐点。 芯片指数涨超 2%，跑赢大盘。Marvell 科技公布第二财季业绩，营收同比增长 37%至 27.4 亿美元，数据中心业务营收增长 46%至 22 亿美元，第三财季营收指引 31.5 亿美元远超预期。但 Marvell 年内股价已累涨 184%，市场预期被推到极高位置，盘后股价一度下跌约 1.7%。业绩超预期、股价不涨，这是 AI 硬件链条正在面临的共同问题，估值跑得比基本面快。 七巨头隔夜全线收涨。英伟达收涨 8.93%报 228.39 美元，苹果涨 0.40%，微软涨 0.15%，谷歌涨 0.35%，亚马逊涨 1.52%，Meta 涨0.74%，特斯拉涨 1.29%。七巨头整体涨约 1.5%，与纳指方向一致。 软件股集体爆发，Salesforce 创六年最佳表现除了 AI 硬件，软件板块是周四的另一条独立主线。Salesforce 收涨近 23%，创六年最佳表现。三季度指引超预期，同时宣布扩大与 Anthropic 合作，财季指引直接破除了市场对"软件末日论"的担忧。Okta 涨近 30%，CrowdStrike 涨超 20%，软件股集体爆发，资金同时流向 AI 硬件、应用层和软件服务层。 Hugging Face 发布"中国造"开源机器人 Microduck，售价 399 美元，高约 25 厘米，重不到 800 克，能行走、轮滑，可通过强化学习教授新技能，开放预订后一度每 4 秒售出一台。英伟达以 129 亿美元收购 Hugging Face，约为其年化收入的 80 倍估值，旨在掌控开源生态核心节点。软银拟 60 亿美元控股人形机器人公司 1X，孙正义将"物理 AI"定为软银下一个战略前沿。 AI 的叙事正在从芯片、模型到应用三个层次同时展开，资金在三个方向都有布局。 地缘缓和与供应担忧交织，油价反弹但全周仍跌超 6% 油价走出了与前一交易日相反的轨迹。报道称白宫拒绝恢复 6 月与伊朗达成的初步停火协议后，原油和 10 年期美债收益率均刷新日高。布伦特原油一度重新站上 90 美元，涨近 3%，和美油扭转三连跌。WTI 原油期货收涨 1.58%报 83.53 美元/桶，布伦特原油期货收涨 2.12%报 89.70 美元/桶。 地缘信号正在变得复杂。伊朗阿曼外交斡旋初现成效，霍尔木兹海峡运输量已恢复至战前 75%水平。但白宫拒绝恢复停火协议的消息抵消了部分。