重要 美股潮向（11 月 3 日）：油价暴跌 7%，苹果营收创纪录但盘后下跌

据深潮 TechFlow发布，撰文：潮向研究美伊外交出现突破信号，油价暴跌约 7%，创三个月最大单日跌幅，带动道指和中小盘股上涨，但科技股继续承压，纳指再跌 1%。迈威尔宣布全股票收购 Lumentum，两只股票双双暴跌，AI 基建链抛售延续。盘后，苹果公布创纪录季度营收 1145 亿美元，超预期，但股价仍跌约 4%；Palantir 营收增长 63% 同样超预期，股价先涨后跌。今天是美国中期选举投票日，今晚 AMD 发布财报。 道指涨纳指跌，资金加速流向旧经济周一，道指上涨 0.41%，收于 51983.98 点；标普 500 下跌 0.51%，收于 7541.40 点；纳指下跌 1.07%，收于 25164.32 点。道指与纳指的走势分化达到 1.5 个百分点，反映出资金正在从高估值科技股向现金流确定性更强的传统行业迁移。 等权重标普 500 ETF（RSP）上涨 0.76%，跑赢市值加权指数超过一个百分点，连续第四周如此。VIX 上涨 8.91%，重新站上 20，收于 21.15，即便道指收涨，波动率仍在攀升。 行业层面，油价暴跌利好消费和工业板块，可选消费涨幅居前。能源板块受油价拖累大幅下跌。信息技术再度领跌，跌幅接近 3%，连续多个交易日遭到抛售。 七巨头中，英伟达从早盘上涨转为收跌，拖累标普 500 尾盘走弱。微软跌 0.50%，苹果跌 0.89%（盘后因财报另有波动）。特斯拉延续近期强势，涨 7.41%。 标普 500 收盘跌至 7541.40 点，为 7 月 31 日以来最低，较 10 月 6 日的历史高点 7818.93 已回落 3.55%。 迈威尔收购 Lumentum，AI 基建链抛售延续迈威尔（Marvell）宣布以全股票方式收购光通信龙头 Lumentum，每股 Lumentum 可换取 4.5 股迈威尔股票。按上周五迈威尔收盘价计算，交易对价约合每股 883 美元，但消息公布后两家股价双双暴跌，到周一收盘时实际隐含对价已降至约 771 美元。 迈威尔收跌 12.72% 至 171.41 美元，Lumentum 跌 18.59% 至 684.40 美元。此前英伟达曾分别向两家公司各投资 20 亿美元，而 Lumentum CEO 此前表示光网络产能已售罄至 2029 年初。 这笔交易预计在 2028 年上半年完成，将使迈威尔获得从定制芯片到光模块的全链条能力。但市场的反应很直接：在 AI 资本开支已经令投资者焦虑的当口，一笔近千亿美元的收购只会加重账单，而不是解决问题。 费城半导体指数继续走低，连同上周五的暴跌，两个交易日累计跌幅接近 10%。 苹果营收创纪录但盘后跌 4%，Palantir 先涨后跌苹果盘后公布 2026 财年四季度业绩（截至 9 月 26 日）。营收 1145 亿美元，同比增长 12%，创九月季度纪录；每股收益 2.10 美元，同比增长 14%，其中关税退款贡献约 0.05 美元。两项均超过市场预期。 iPhone 收入 575.8 亿美元，创同期纪录，得益于 iPhone 18 Pro 系列上市首周（9 月 18 日发售，计入 9 天销量）。服务收入 315.7 亿美元，创历史新高。Mac 收入 107.9 亿美元。全年总营收达到 4790 亿美元，为苹果史上最佳财年。 毛利率 47.9%，其中约 1 个百分点来自关税退款，扣除后低于上季度的 50.1%。存储芯片涨价和供应链约束仍在侵蚀利润率。 尽管数字全面超预期，苹果盘后仍跌约 3.8%。市场的疑虑集中在三个方面：营收虽超预期但幅度有限（约高出共识 10 亿美元），i