重要 本周宏观热点回顾：民主党横扫参众两院，AI产业链遭史诗级抛售，强非农重振加息预期

BiRun 讯，11 月 7 日，美国政治格局变化正在重塑 AI 数据中心监管预期，叠加 AI 资本开支回报疑虑，引发科技股估值重估；与此同时，强劲非农与能源价格风险重新推高通胀和加息预期。本周宏观热点回顾如下：

1. 美国中期选举民主党横扫国会，特朗普进入政治跛脚期：民主党赢得参众两院控制权，共和党遭遇重大挫败。伊朗战争、通胀及生活成本成为重要选举议题。特朗普承认伊朗战争影响选情，但坚称发动军事行动是必要的。民主党计划加强对特朗普政府的调查与监督，并重新审视关税、医疗及战争政策。

2. 美国 10 月非农新增 16.5 万人，12 月加息预期升至约 80%：美国 10 月非农就业人数增加 16.5 万人，远超市场预期的 6.5 万人；失业率降至 4.1%，此前两个月就业数据合计上修 8.4 万人。强劲就业数据推动市场重新定价美联储政策，12 月加息预期明显升温。

3. 美伊谈判出现新进展，伊朗提出七项停战条件：伊朗通过卡塔尔向美国提交核问题提案，并要求美方先满足解除港口封锁、放松制裁、释放被冻结资产等七项条件，才愿意进一步讨论。特朗普称美伊有望达成协议，但美国对伊朗的军事行动仍在持续，霍尔木兹海峡安全风险尚未解除。

4. 全球 AI 股遭遇史诗级抛售，科技巨头单日蒸发数万亿美元市值：数据中心监管趋严、AI 资本开支回报不确定性引发市场恐慌。周四纳指暴跌 5.52%，费城半导体指数重挫 12.2%，AMD 跌超 17%，英伟达跌超 9%。马斯克、黄仁勋和拉里·埃里森财富单日合计缩水约 1050 亿美元。周五特朗普公开表示百分之百支持超级智能（SI），AI 相关股票有所反弹。

5. Meta、Alphabet、苹果、甲骨文掀起科技巨头发债潮：Meta 两天内累计发行约 251 亿美元债券，Alphabet 发行 60 亿欧元债券，苹果拟融资约 70 亿美元，甲骨文则计划通过股债融资筹集 200 亿美元。AI 基础设施投资持续推高资金需求，市场也开始关注科技巨头的融资成本与投资回报压力。

6. 俄乌三方和平谈判计划重启，欧洲担忧被排除在谈判之外：美国计划于 11 月 10 日至 11 日在阿联酋阿布扎比主持美俄乌三方谈判，俄罗斯确认参会。结束战争、能源设施停火及战后安全保障成为潜在议题，但俄乌军事冲突仍在持续。

AI 投资、美国货币政策及中东局势将成为未来市场的三条核心主线。