摩根士丹利：英伟达不缺基本面，缺增量资金

深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，摩根士丹利 7月 13 日路演反馈报告指出，英伟达当前最大问题并非基本面，是市值体量导致缺乏增量资金。季度增长 95%且管理层认为增长将加速，明年自由现金流收益率超 5%，过半可能返还股东，价值投资者或成为新的买入力量。大摩还关注英伟达的 NeoCloud 融资支持模式，为云服务商提供信用背书换取收入分成，在硬件之外创造 100%毛利率的经常性收入流。大摩对英伟达维持超配评级，目标价 288 美元。