摩根大通一夜之间改剧本，转为看多股市，青睐中韩股票

据韩媒报道，摩根大通驳斥了近期在地缘政治风险和利率波动背景下蔓延的“夏季股市修正”叙事，转而采取“看多”立场。摩根大通建议将股价下跌视为买入机会，并表示：“现在卖出就像中了圈套。”摩根大通全球市场策略团队在当地时间9月1日发布的一份报告中提出激进的投资策略，建议“在年底前增加并维持股票敞口”。这一立场与其仅一天前的谨慎态度形成鲜明对比。摩根大通评估认为，地缘政治风险引发的股市下跌将是短期现象，持续时间为数天至数周，而非一个季度。分析还指出，近期美国国债收益率的上升是一种“正常化”，反映的是经济复苏，而不是通胀的再次抬头；随着美元走弱的信号越来越清晰，新兴市场股票走强的基础已经奠定。摩根大通现在预计，标普 500 指数和全球股市将在年底前创下新纪录，其关键原因在于每股收益（EPS）的均衡性良好。摩根大通同时扭转了此前对与韩国KOSPI市场直接相关的科技和存储芯片行业的谨慎态度。摩根大通表示，半导体关键技术指标，即费城半导体指数（SOX）以及韩国市场均已进入超卖区域，并指出：“AI过热降温以及由市场动量驱动的抛售基本已经结束。”摩根大通将半导体列为首选板块，认为其将受益于超大规模云服务商资本支出增长。在新兴市场中，摩根大通建议买入在IT价值链中占比较高的市场，包括韩国、中国和中国台湾。