重要 美股潮向（9 月 15 日）：10 年期美债盘中破 5%创三年新高，费城半导体指数重挫近 6%

据深潮 TechFlow发布，撰文：潮向研究周一美股三大指数集体收跌，道指跌 0.29% 报 52421.20 点，标普 500 跌 0.48% 报 7619.98 点，纳指跌 0.56% 报 26186.410 点。VIX 飙升近 8% 报 17.10。10 年期美债收益率盘中自 2023 年以来首次突破 5%，最高触及 5.017%。CME 数据显示市场对 9 月加息 25 个基点的定价已升至 92.4%。费城半导体指数重挫近 6%，存储芯片指数跌 6.1%。但软件与网络安全板块逆势走强，派拓网络涨 13.2%，CrowdStrike 涨 13.9%。本周美联储 9 月议息会议即将落地。 10 年期美债盘中破 5%创三年新高，加息定价逼近 93% 美债市场是周一最核心的宏观压力源。10 年期美债收益率盘中一度突破 5%关口，最高触及 5.017%，为 2023 年 10 月以来首次，随后回落至 5%下方，尾盘报 4.992%。30 年期美债收益率一度触及 5.386%。10 年期美债收益率过去一个月已累计上涨约 25 个基点。 CME“美联储观察”数据显示，美联储 9 月维持利率不变的概率仅为 7.6%，累计加息 25 个基点的概率高达 92.4%；到 10 月累计加息 50 个基点的概率已达 44%。摩根士丹利经济学家预计美联储将在 9 月和 12 月分别加息 25 个基点。高盛上周五已放弃此前“按兵不动”的预判，转为预计 9 月加息 25 个基点。 长端利率的走高来自多个方向的共同推动。8 月 CPI、PPI 数据接连超预期，核心 CPI 环比涨 0.3%高于预期的 0.2%，通信服务价格单月跳涨 5.94%创历史纪录。政府债务规模持续扩大，净利息支出突破万亿美元，长端美债正在为债务螺旋定价。中东地缘冲突推升油价，通胀预期进一步升温。 宏观利率之外，上周末 AI 领域的标志性转向在周一的股市中得到了剧烈定价。 AI 巨头呼吁“减速”，芯片股与光通信集体重挫周一市场对 AI 三巨头的联合呼吁做出了剧烈反应。费城半导体指数重挫 5.92%报 10689.46 点，30 只成分股几乎全线下跌。英伟达跌 3.36%报 210.96 美元，博通跌超 3.6%，AMD 跌超 4%，英特尔跌超 5%，迈威尔科技大跌 7%。存储芯片板块承压，SK 海力士跌超 7%，美光科技跌近 6.7%，闪迪和西部数据跌逾 5%。光通信板块暴跌，康宁跌超 12%，Coherent 跌超 12%，Lumentum 跌近 10%。 软件板块成为当天为数不多的亮点。此前一直担忧 AI 会颠覆自身业务的软件股反而走强，ServiceNow 涨超 5%，Adobe 涨近 4%，Workday 涨超 2%。网络安全板块表现尤为突出，派拓网络涨 13.2%，CrowdStrike 涨 13.9%。资金在科技板块内部从芯片和光通信流向软件与网络安全。 大型科技股涨跌互现。谷歌涨超 3%，Meta 涨超 2.7%，微软涨近 2%，苹果涨 0.24%报 333.08 美元。亚马逊跌 1.26%，特斯拉跌 1.77%。万得美国科技七巨头指数微涨 0.07%。 中概股逆势走强，纳斯达克中国金龙指数涨 0.36%，爱奇艺涨超 4%，网易涨 2.06%。 科技板块的剧烈分化之外，地缘风险是周一另一条主线。 布油盘中突破 109 美元，特朗普称伊朗“非常希望达成协议” 也门胡塞武装使用数十枚弹道导弹和无人机袭击了沙特海米斯穆谢特的空军基地，市场对中东原油供应中断的担忧持续升温。 国际油价盘中大幅拉升。布伦特原油期货一度飙涨。