美股潮向（10 月 16 日）：道指反弹逾 550 点，台积电净利增近七成仍收跌

据深潮 TechFlow发布，撰文：潮向研究周四美股低开后回升，道指涨逾 550 点，纳指勉强收红，费城半导体指数连续第七天下跌。台积电净利润同比增长近七成，第四季度营收指引也高于预期，股价却收跌。医疗、材料和金融股表现较强。与此同时，美国 9 月 PPI 大幅超预期，美债收益率反而明显回落，通胀与 AI 企业债务仍是投资者最关心的两个问题。 道指涨 1.08%，费半七连跌道指涨 1.08%，收于 52177.69 点，单日上涨 556.21 点；标普 500 涨 0.33%，收于 7744.06 点；纳指涨 0.08%，收于 26713.03 点。罗素 2000 指数涨 1.38%，VIX 跌 2.43%至 16.46。 费城半导体指数盘中一度跌超 4%，收盘跌幅缩至 0.88%，连续第七个交易日下跌。纳斯达克金龙中国指数涨 1.96%至 5770.91 点。 标普 500 十一大板块八涨三跌。医疗保健涨 1.84%，材料涨 1.71%，金融涨 1.38%；可选消费、房地产、通信服务、工业和必需消费品也收涨。能源跌 1.55%，信息技术跌 0.54%，公用事业跌 0.21%。 七巨头涨跌不一。微软涨 1.08%，Alphabet A 涨 0.45%，亚马逊涨 0.27%；英伟达跌 1.84%，特斯拉跌 1.29%，苹果跌 0.28%，Meta 跌 0.11%。服务器股继续下挫，戴尔跌约 6.9%，慧与跌约 7.1%；美光反弹 1.87%。 10 年期美债收益率回落至约 5.09%，2 年期降至约 4.75%。WTI 原油期货涨 3.03%至 97.97 美元/桶，布伦特原油跌 0.13%至 105.92 美元/桶。COMEX 黄金期货涨 2.06%至 4192.50 美元/盎司。截至北京时间今早约 8 点 45 分，比特币约 8.23 万美元，以太坊约 2440 美元。 台积电上调全年增长预期，美股仍跌 1.80% 台积电第三季度营收 1.494 万亿元新台币，同比增长 50.9%；净利润 7630.6 亿元新台币，同比增长 68.7%。毛利率为 66.4%，低于第二季度的 67.7%。 先进制程继续贡献主要收入。2 纳米占晶圆销售额的 8%，3 纳米占 33%，5 纳米占 28%；7 纳米及更先进制程合计占 79%。 公司预计第四季度营收为 523 亿至 543 亿美元，毛利率为 65%至 67%，并将全年美元营收增长预期上调至约 44%。管理层表示，先进制程需求强劲，2 纳米业务正在快速增长；今年资本开支维持在 600 亿至 640 亿美元。 台积电美股最终跌 1.80%至 422.25 美元。这份财报说明，近期芯片订单没有明显降温。但半导体板块的顾虑已经不只在需求端，还包括客户扩建数据中心的资金从哪里来，以及这些投入能否带来相应回报。强劲业绩暂时未能扭转板块跌势。 黄仁勋表态后，CoreWeave 由跌近 10%转涨近 6% CoreWeave 周四早盘一度下跌约 9.5%，随后反转，收涨 5.94%。 黄仁勋当天表示，CoreWeave 的实力正在增强，融资成本实际上有所下降，他不认为这家公司需要英伟达出手救助。讲话后，CoreWeave 跌幅迅速收窄，午盘转涨。 股票反弹之际，其债券仍面临压力。CoreWeave 部分债券收益率超过 15%，信用违约保护成本也处于高位。该公司第二季度资本开支约 94 亿美元，同期经营现金流约 6.8 亿美元，扩张所需资金远高于经营产生的现金。 因此，黄仁勋的表态虽然缓解了股东的紧张情绪，债券投资者对偿债能力的担心尚未消除。后续。