重要 Babylon 向 Aave V4 提交提案：用比特币借钱，但币还留在你自己的钱包里

据深潮 TechFlow发布，作者：Alea Research 编译：深潮 TechFlow 深潮导读： 长期以来，比特币作为加密资产中体量最大的抵押品，在 DeFi 借贷中却面临着必须交出控制权的信任困境，几乎所有包装比特币或中心化借贷产品都极度依赖托管方与多签联盟。Babylon Labs 向 Aave V4 提交的全新 ARFC 提案彻底打破了这一桎梏：通过创新的 BaBe 零知识证明系统与原生 Taproot 脚本，借款人质押比特币时私钥与资产始终保留在所有者手中，争议解决成本从 BitVM2 的 $14211 骤降至 $37.82。该机制不仅激活了 Aave 协议内闲置的 WBTC 储备以支撑即时清算，更开辟了一条让机构在合规且资产不离资产负债表的前提下借入稳定币的全新通道，有望重构万亿级比特币资产的流动性版图。 比特币是加密货币领域规模最大的闲置抵押品池，因为将其抵押往往意味着交出控制权。在已挖出的 2010 万枚比特币中，仅有 1.7% 以代币形式存在于其他区块链上，而几乎每一枚背后的比特币都由托管机构或签名者小组持有。然而持币者依然对此类借贷需求旺盛。Coinbase 将其比特币抵押借贷业务接入了借贷协议 Morpho 上的一个市场，在截至 9 月 30 日的一年内，该市场的 USDC 借贷规模增长了 74.9%，达到 $15 亿。10 月 14 日，Babylon Labs 提交了一份 ARFC 提案，请求 Aave V4 支持留在所有者比特币输出（Output）中的原生比特币作为抵押品。只要存在一个诚实的挑战者即可阻止恶意提款，而比特币持有者本人就能担任该挑战者。Aave 投票者以 299,743 枚 AAVE 赞成、0 票反对通过了温度检查投票；紧接着将进入 Snapshot 投票阶段。 图 1：Babylon 委员会可以暂停以太坊上的金库合约，但无法转移比特币。 核心要点 • Babylon 金库将借款人所需的信任门槛降至单一诚实方。作为对比，WBTC 的托管人采用 2/3 多签管理其储备，tBTC 需要 100 个签名席位中的 51 个才能转移代币，LBTC 则依赖 14 个财团成员中的 10 个。而 Babylon 金库仅需单一诚实的挑战者，且该角色完全可由持币者本人充当。 • 在 BaBe 体系下，比特币链上的争议解决成本仅为 $37.82，相比之下 BitVM2 则高达 $14211。Babylon Labs 研发的这一证明系统将于 ACM CCS 2026 会议上发表，它还将每个金库的初始化设置数据从 40.5 GiB 大幅缩减至 22.2 MiB。 • 比特币持有者此前已经通过托管机构大量借入美元。截至 9 月 30 日，Coinbase 的 Morpho 借贷通道以 38,536 枚 cbBTC 为抵押出借了 $15 亿，年增长率达 74.9%，且 Coinbase 托管着每枚 cbBTC 背后的比特币实物。 • Aave 由此迎来了全新的借款群体，并为其闲置的 WBTC 找到了用武之地。截至 9 月 30 日，在 Aave 上供应的 34,545 枚 WBTC 中，借款人仅借出了 2.10%；Babylon 的 Swap Spoke 可以从该储备中借入资金以即时向清算人兑付。Aave 每年保留合格收入的前 $50 万，并在随后的每一美元中分得至少 61.5%。 • 在主网上线之前，仍需完成两次审查、两轮投票和一次重新审计。Aave 的风险服务商 LlamaRisk 和 Aave Labs 将在论坛发布评估报告，随后 Aave 将针对具体。