重要 万亿稳定币冲击传统支付，美国银行业发起史上最大协同反击

BiRun 消息，撰文：Anna Irrera，彭博社编译：Saoirse，Foresight News 多年以来，各大银行基本只是旁观稳定币发展。稳定币从一个小众加密货币品类，逐步成长为每年承载数万亿美元流转的支付网络。如今，银行业打算复刻当年打造 Zelle 的合作模式，寄希望于共建基础设施，阻止各类数字美元持续侵蚀自身业务地盘。 摩根大通、美国银行、汇丰控股、花旗集团、富国银行等头部银行近期联合公布方案，计划搭建一套互通互联的代币化银行存款网络。代币化银行存款，就是存放于商业银行体系内的资金数字化形式，可以借助区块链支付通道完成转账，而区块链技术最早由加密行业推出。 智能手机上的 Zelle 标志。摄影师：Tiffany Hagler-Geard / 彭博社这项计划交由 The Clearing House（简称 TCH，美国票据交换所，俗称纽约清算所）运营，代表美国银行业第一次开展大规模协同行动应对稳定币。稳定币一般锚定美元，能够全天候处理支付和结算业务，应用场景持续扩张。 银行业如今越发意识到，稳定币带来的竞争威胁不再只是纸上谈兵。稳定币早期大多仅用于加密货币交易，当下越来越多支付企业、金融机构选择使用稳定币，寻求成本更低、速度更快的资金划转渠道。数据分析机构 Artemis Analytics 数据显示，去年稳定币交易量大涨 72%，规模约 33 万亿美元；彭博情报预测，到 2030 年，稳定币支付流量或将突破 50 万亿美元。 银行业此次行动的明显参考范本就是 Zelle。十余年前，各大银行联手打造个人对个人共享支付网络，对抗快速崛起的 Venmo 等消费支付应用。项目历经数年筹备方才落地，但如今 Zelle 每年处理支付金额超 1 万亿美元，堪称银行业防御外部竞争者最成功的案例之一。 但银行能否再度复刻这份成功，目前充满不确定性。市场飞速迭代，数十家互为竞争对手的机构需要在技术标准、治理规则、商业激励机制上达成统一。金融领域历来有大量联盟项目最终推进受阻，各方诉求分歧拖慢决策与投入节奏。 金融科技咨询机构 Pacemakers.io 管理合伙人、劳埃德银行前数字支付主管 Alessandro Hatami 表示：「正是这些银行，过去十年不断对外官宣各类区块链项目。银行彼此之间存在竞争关系，想要搭建共用基础设施本身就困难重重。」 特朗普政府执政阶段监管风向趋于宽松，华尔街顺势大力推进代币化布局。美方政策制定者认为，锚定美元的各类代币能够巩固美元全球霸权，同时拉动美债需求。 美国去年出台《GENIUS 法案》，为稳定币搭建完整监管框架，相当于吹响稳定币走向主流应用的号角。政策讨论重心随之转向市场配套法规，以及是否允许稳定币发行方提供理财收益、奖励福利 —— 一旦放开该政策，银行存款将面临严重分流。 代币化清算初创企业 Ubyx 首席生态官 Nicole Sandler 称：「竞争威胁如今清晰可见、能够量化。银行不断发现客户选择稳定币划转资金。这和以往那种遥远、抽象的潜在威胁完全不同。」 打通各类支付通道各大银行多年来持续试验区块链技术，既有单独研发，也开展联合探索。摩根大通、花旗、纽约梅隆银行等多家大型机构已经上线自研区块链支付系统，支持客户全天候转账。 这类自研平台虽然拥有稳定币的部分特性，同时兼具商业银行资金的优势，例如存款计息、存款保险保障，但转账范围大多仅限本行客户之间。反观稳定币，用户可以不受开户机构限制，向全球任意主体完成转账。 The Clearing House 的核心目标之一，就是实现不同数字货币系统之间的互操作性，以此大幅拓展。