Serenity逆勢看好部分Neocloud公司，稱融資與潛在審批限製可能抬高進入門檻

BiRun 訊，11 月 8 日，Serenity 發文表示，NBIS 等新型雲服務商（Neocloud）在估值大幅回落後具備吸引力。他認為，廠商若與英偉達等供應商關系緊密、擁有已簽約產能及必要許可、具備資金充裕的閤作方，並能以閤理成本為設備採購融資，仍可能保持良好表現。

他援引 IREN 財報稱，一項五年期協議中的預付款可覆蓋 90% 的 GPU 資本開支，顯示上市 Neocloud 能夠適應融資緊張環境。其舊款 H100 GPU 重新簽約價格達到此前兩倍，他認為這也與市場對設備折舊的部分擔憂相反。

審批方面，Serenity 援引 Rosenblatt 研報稱，NBIS 位於密蘇裡州、賓夕法尼亞州及南卡羅來納州的主要建設項目風險較低。他更擔憂剛開始融資或辦理許可的新進入者，並認為融資收緊及潛在的審批限製，可能反而擴大旣有 Neocloud 的競爭優勢，為其建立更強的護城河。