“白毛股神”Serenity：黃仁勛供應鏈思維值得借鑑，AI上遊瓶頸環節或迎機會

BiRun 訊，“白毛股神”Serenity 發文表示，英偉達 CEO 黃仁勛在供應鏈管理方面最值得關注的經驗是：卽使只需約 4 億美元就能鎖定關鍵材料供應，也可能避免競爭對手因供應不足而遭受數百億美元的經濟損失。這種供應鏈博弈策略預計將在 2027 年前持續向上遊擴散。Serenity 認為，隨着 NPO、CPO 等新架構在 AI 產業鏈中逐步出現，CCL、ABF、PCB、光模塊組件等領域值得關注，但相比大型部件，更看好成本較低、產能鎖定門檻不高，卻可能形成關鍵瓶頸的小型組件。目前市場去槓桿和負面情緒正推動相關板塊衕步波動，個股基本面暫時難以區分，但 2027 年供應鏈瓶頸領域可能出現大量超額投資機會。