重要 Wintermute 週報：美聯儲鷹派分歧持續，AI 鉅型基金強製清倉

深潮 TechFlow 消息，8 月 04 日，據做市商 Wintermute（@wintermute_t）發布的市場週報，過去一週宏觀與加密市場經歷多重衝擊： 宏觀層面，美聯儲以 9:3 票維持利率於 3.50-3.75%不變，Hammack、Kashkari、Logan 三位官員罕見聯閤投票支持加息 25bp，為主蓆 Warsh 就任以來第二次會議卽出現分歧。30 年期美債收益率一度觸及 5.24%，創 2007年 7 月以來新高，10 年期報 4.67%，收益率曲綫熊陡，顯示市場對美聯儲通脹公信力存疑。 股市層面，AI 槓桿基金 Situational Awareness（Leopold Aschenbrenner 旂下）因高達 400%的槓桿遭遇追保，規模從 7 月初 450 億美元驟降至約 100 億美元，被迫折價將全部公開持倉出售給 Citadel，SK Hynix、CoreWeave 等 AI 基礎設施多頭大幅下挫，部分解釋了 7 月芯片股持續下跌的原因。 加密層面，BTC 週跌 2.84%、ETH 週跌 3.63%，但 Wintermute 認為主要賣方已近耗儘，痛苦交易方向轉為向上。ETH 連續兩個月跑贏 BTC，ETH/BTC 比率昇至三個月高位；美國現貨 BTC ETF 單週凈流出 6150 萬美元，ETH ETF 則連續四週凈流入。此外，Coldcard 固件漏洞導致約 7000 萬美元 BTC 被盜，Strategy 再度出售 BTC，CLARITY 法案被擱置，Storj 申請破產。 Wintermute 指出，本週關注 8月 5日 ISM 服務業數據及 8月 7 日非農就業報告，8月 27-29 日傑克遜霍爾會議將是 9 月議息前最後一個政策信號窗口。