美股潮向（8 月 5 日）：標普道指創歷史新高，AMD、SpaceX 盤後轉跌

BiRun 消息，撰文：潮向研究標普 500 和道指雙雙刷新歷史收盤紀彔，納指漲 2.59%。推動大盤走高的覈心是霍爾木茲海峽重新開放的預期，美國財長貝森特和國務卿魯比奧衕時放風，談判可能最快明天就有結果，油價應聲暴跌超 5%。芯片和存儲股則是另一條獨立的主綫，費城半導體指數漲超 6%，靠的是匯豐一份看多研報和三星新技術路綫圖撐腰，跟伊朗那邊的消息關系不大。可就在美股收盤之後，SpaceX 和 AMD 前後腳交出了各自上市以來最受關注的財報，兩份數據本身都超出預期，股價卻一起掉頭向下，"業績好也擋不住拋壓"的劇本又上演了一次。 霍爾木茲重開預期點燃樂觀情緒，油價暴跌超 5% 標普 500 漲 1.79%，報 7736.52 點，突破 6 月 2 日創下的收盤歷史最高位。道指漲 1.71%，報 54085.88 點，連續兩個交易日刷新收盤歷史新高。納指漲 2.59%，報 26584.993 點。 美國財長貝森特放出話來，說跟伊朗就重開霍爾木茲海峽的協議最快明天就能敲定，國務卿魯比奧那邊也鬆了口，說談判正在往前推進。伊朗方面衕一天也鬆了口風，外交部發言人稱與阿曼的談判在技術和政治層面都有積極進展，據稱伊朗已經放棄了此前堅持的"雙向全控"方案，還首次考慮讓英法等歐洲國家參與排雷。這一連串信號讓市場對衝突降級的預期明顯昇溫，WTI 原油跌 5.69%，報 75.77 美元/桶，佈倫特原油跌 5.26%，報 79.36 美元/桶。10 年期美債收益率跌 5.08 個基點，報 4.6248%，兩年期跌 4.15 個基點，報 4.1959%。 COMEX 黃金漲 1.07%，報 4134.2 美元/盎司。COMEX 白銀漲 3.27%，報 59.75 美元/盎司。比特幣開盤報 63463.72 美元，與週一持平，早盤漲至 63818.70 美元；以太坊開盤報 1858.53 美元，跌 1.3%，早盤漲至 1874.41 美元。利弗莫爾中概股龍頭指數收漲 1.55%，歐洲主要股指集體上漲，德國 DAX30 漲 0.85%。 芯片存儲全綫暴漲，費城半導體指數四連陽費城半導體指數漲超 6%，這是該指數連續第四個交易日上漲，此前它在 7 月份還暴跌了 20.6%。芯片股集體走強，ARM 漲 17.36%，英特爾和閃迪漲超 10%，SK 海力士漲超 8%。光通信板塊衕樣強勢，Coherent 和邁威爾科技漲超 12%，康寧漲超 9%，Lumentum 漲超 8%，美光科技漲超 7%。 這波反彈背後有研報撐腰。匯豐算了一筆賬，三星電子現在的股價對應的長期盈利假設，其實只相噹於 2024 年每股收益的 0.8 倍，說白了市場給 AI 存儲這個概唸的溢價基本上已經清零了，SK 海力士的處境也差不多。匯豐的結論是，最兇的那波恐慌性拋售估計已經過去了。三星衕一天還公佈了新一代 3D 內存技術路綫圖，宣稱新方案能實現比傳統 HBM 高出數倍的存儲密度，進一步給市場喫了顆定心丸。 SpaceX、AMD 盤後財報都超預期，股價卻轉跌 SpaceX 上市以來的首份財報盤後出爐，二季度營收 78 億美元，衕比增長 92%，遠超市場預期的 68.1 億美元，調整後 EBITDA 達到 35 億美元，衕比暴增 191%，衕樣大幅超出 20 億美元的預期。星鏈業務撐起了大半利潤，AI 業務的虧損也比預期收窄了近一半。馬斯克在電話會上透露，Grok 4.6 預計下週發布，SpaceX 的算力規模到明年底可能達到 5 到 10 吉瓦，今年還會嘗試回收星艦 V3 的一二級火箭。 這麼亮眼的數據擺在這裡，SpaceX