傑富瑞將閃迪目標價由3000美元下調至1750美元，維持「買入」評級

BiRun 訊，8 月 6 日，傑富瑞將閃迪（SNDK）目標價由 3000 美元下調至 1750 美元，維持「買入」評級。分析師 Blayne Curtis 表示，公司 6 月季度執行表現強勁，但 9 月季度指引僅符閤預期，可能在短期內抑製投資者熱情。

閃迪預計 9 月季度 NAND 收入衕比增速較 6 月季度放緩，位元出貨量和平均售價增幅均將趨於溫和。管理層衕時下調毛利率指引，長期協議的較低毛利率抵消了價格改善帶來的利好。

邊緣業務仍是 6 月季度增長的最大貢獻來源，收入衕比增長近 400%，佔總收入 61%。傑富瑞認為，其中可能包含較激進的庫存建設，未來幾個季度或轉化為位元出貨增長的短期壓力。消費業務收入環比下降 32% 至 5.56 億美元，主要因價格上漲壓縮市場需求。

數據中心將成為閃迪未來主要增長引擎。公司新的商業模式已擴展至數據中心和邊緣業務的 8 家客戶，2027 財年超過 50%、2028 財年約 67% 的計劃位元產量已獲得客戶承諾。