美對衝基金二季度13F持倉曝光：機構看好SpaceX與Alphabet，減持英偉達並轉向AI基礎設施

BiRun 訊，8 月 18 日，美國二季度 13F 持倉報告顯示，多家對衝基金和主權財富基金在截至 6 月 30 日的季度內大幅調整科技股佈侷，資金呈現押注 SpaceX、增持 Alphabet、減持英偉達與博通，並向 AI 存儲和基礎設施領域遷移的趨勢。SpaceX 成為本季度最受機構追捧的標的之一，披露持倉的 9 家機構均為增持或新建倉，沒有一家減持。

其中沙特主權財富基金、D1 Capital、英偉達等持倉規模居前，Altimeter Capital、Viking Global、Tiger Global、Appaloosa 等多家知名對衝基金也在 SpaceX 上市後首次披露持倉。Alphabet 則迎來大型機構集中加倉，11 家機構買入、6 家機構賣出。伯克希爾哈撒韋大幅增加谷歌持倉，Third Point、Duquesne、Altimeter 等基金也紛紛增持。不過，Pershing Square、Viking Global、Tiger Global 等部分成長型基金選擇減倉或退出。亞馬遜成為機構分歧最大的科技股之一，本季度共有 18 家基金調整倉位，買賣雙方各佔 9 家。Viking Global、Appaloosa 等機構增持明顯，而 Pershing Square、D1 Capital、Tiger Global 等則選擇減持。

英偉達與博通方面，機構減持信號有所增強。多家基金削減英偉達持倉，D1 Capital、Discovery Capital 和 Third Point 等選擇清倉；博通則出現多家機構退出，僅少數基金增持。與此衕時，資金開始流向 AI 產業鏈的存儲和基礎設施環節，希捷科技、CoreWeave 以及部分算力基礎設施企業獲得機構關注。此外，Uber、Visa、Netflix、微軟等消費互聯網和科技鉅頭也出現機構間不衕方向的調倉。

其中 Pershing Square 新建 Netflix、Visa、萬事達等倉位；Tiger Global 則大幅調整成長股配置。整體來看，二季度 13F 數據顯示，部分價值型和宏觀基金正在增加科技資產配置，而部分成長型基金則趁市場上漲兌現收益，AI 投資邏輯也從芯片製造商進一步擴散至存儲、算力和基礎設施領域。