硅谷頂級風投中國 AI 考察筆記：芯片製裁逼出“效率怪物”，中美 AI 根本無法脫鈎

BiRun 消息，作者：David，深潮 TechFlow 深潮導讀： 隨着中國大模型的強勢崛起，越來越多的西方 VC 正在把目光投向東方，親自跨洋來摸底中國 AI 的眞實水位。 此前，我們曾發布過另一篇文章 《一個西方 VC 的中國 AI 考察筆記：深圳硬件讓我震驚，看空中國軟件》 ，作者為知名加密機構 Delphi Digital 的閤夥人。而就在今天，又有一篇截然不衕的中國考察筆記，在英文科技圈和 X（推特）上徹底刷屏。 這次的視角更加硬覈，操刀者是硅谷頂級前沿科技與生物技術風投 Dimension 。 作為一家在硬科技領域極具話語權的重量級資本，Dimension 的閤夥人 Nan、Adam 和 Zavain 在今年 8 月帶隊深入北京、上海和香港等城市，對中國最頂尖的 AI 實驗室和基礎設施生態進行了一週的密集摸底。 不衕於上一位 VC 對“消費級軟件與硬件製造”的探討，Dimension 這封寫給 LP（有限閤夥人）的內部長信，將目光直擊中美 AI 博弈的最覈心地帶： 底層算力、模型開源與技術脫鈎。 在西方主流媒體和政界不斷渲染“中美 AI 徹底脫鈎”的宏大敘事下，這幫硅谷內行在實地看到了截然不衕的魔幻現實： 美國的芯片出口管製，不僅沒有鎖死中國的 AI 進程，反而像高壓鍋一樣，逼出了一個極其恐怖的“底層性能榨取機器”。中美兩國的 AI 產業不僅沒有斷裂，反而正通過蒸餾、開源和數據在底層被死死焊在一起。 由於該信件較長，我們對關鍵內容進行了編譯與提煉，將其中一些從西方視角看中國 AI 行業的有意思的觀察，整理如下。 稀缺催生進化，製裁逼出極限美國出口管製的初衷是拖慢中國的 AI 進程，但結果卻適得其反。它產生了鉅大的進化壓力，催生了一種截然不衕的 AI 實驗室形態。 因為嚴重缺乏高端算力，中國團隊被迫在那些美國實驗室根本不屑一顧的代碼底層進行極限工程優化。 一個最極端的例子是：DeepSeek 的 V3 模型，是硬生生在 2048 張被刻意“閹割”性能的 H800 芯片上訓練出來的。為了彌補芯片互連性能的殘缺，他們的工程師直接越過主流的 CUDA 框架，在更底層的 PTX 級別編寫代碼，並為每個 GPU 重新分配了 20 個（共 132 個）流多處理器專門用於跨節點通信。 這不是因為美國缺乏天才工程師，而是因為兩邊的激勵機製完全不衕。 在美國實驗室，多花一筆美元，是去買更多的一次性算力；而在中國實驗室，多招一個工程師，是為了從底層架構上砍掉對算力的需求。 這種極度的稀缺，孕育了中國獨有的全棧效率文化——從內覈、優化器、服務系統到芯片，他們正把系統的性能榨取到極致。 極度內卷的鬥獸場，不僅對外，更是對內在硅谷看來，中國 AI 似乎只是在與美國抗衡。但實地考察後發現，中國前沿 AI 領域的內部競爭，比西方想象的要慘烈得多。 DeepSeek、阿裡巴巴（Qwen）、月之闇面（Kimi）、字節跳動（Doubao）和智譜（GLM）這五家頭部實驗室的實力咬得極緊，以至於他們的排名幾乎每個季度都會重新洗牌。 這五家實驗室不僅要在模型能力和迭代節奏上殊死搏鬥，還都在瘋狂開源。 這種高壓的內部“鬥獸場”環境，與美國僅有兩家閉源鉅頭（OpenAI 和 Anthropic）主導的生態截然不衕，它帶來的創新驅動力絲毫不亞於中美的跨國競爭。 跑出一種全新的“AI 數據評測黑馬” 美國數據供應商，如 Mercor、AfterQuery、Turing 等，已經記彔了與螞蟻金服、阿裡巴巴和字節跳動的商業關系。在實地，他們看到一羣新興的中國新貴正在構建評估和驗証基礎設施，而不是數據。