AI鉅頭籲放緩前沿開發，哪些板塊會受到影響？

昨日美國三大AI鉅頭籲放緩開發步伐，摩根大通數據顯示，噹天長綫資金加倉了Google、Meta，該投行表示如果市場開始相信前沿AI模型訓練需要放慢，資金可能從“AI賣剷子”方向轉向大型雲平台、網絡安全、推理和低波動科技股：
1、網絡安全軟件如CrowdStrike、Zscaler、Palo Alto Networks被視為明顯受益方向；Apple、HP等偏推理應用的公司也可能相對受益。
2、依賴長期AI訓練擴產的半導體設備和訓練網絡設備可能承壓，比如Lam Research、KLA和Ciena。
3、不過報告強調，這更多是市場情景重估，賣盤主要是減倉而非恐慌；而且AI安全、模型對齊和第三方評估本身也可能需要更多算力，因此“訓練放緩=算力需求下降”並非確定結論。（上述觀點來自摩根大通9月14日報告）。