重要 美股潮向（9 月 17 日）：美聯儲三年來首次加息，道指跌 631 點，光通信逆市走強

據深潮 TechFlow發布，撰文：潮向研究美聯儲時隔三年多重新加息，美股在決議公佈後轉弱，道指跌超 600 點，納指卻幾乎收平。昨晚盤面分化很明顯，長端美債收益率重新站上高位，七鉅頭表現分化，光通信和部分芯片股卻逆市上漲；另一邊，油價結束連漲，能源板塊領跌。加息已經落地，接下來市場要消化的是年內還有幾次，以及高利率會維持多久。AI 硬件能否繼續頂住利率壓力，也會成為短期科技股的重要觀察綫索。 道指跌 631 點，納指幾乎收平道指跌 1.21%報 51461.78 點，標普 500 跌 0.44%報 7552.14 點，納指跌 0.01%報 25978.43 點。VIX 漲 6.9%至 18.38。 費城半導體指數漲 0.63%。七鉅頭四漲三跌，英偉達漲 0.82%，Meta 漲 0.46%，特斯拉漲 0.42%，蘋果漲 0.32%；微軟跌 1.37%，亞馬遜跌 0.99%，谷歌跌 0.61%。納斯達克金龍中國指數跌 0.55%至 5734.17 點。 債市波動更大。2 年期美債收益率昇至 4.738%，10 年期昇至 5.00%，美元指數漲 0.63%。 WTI 原油跌 3.2%至 102.43 美元，佈倫特原油跌 2.69%至 105.83 美元。現貨黃金跌 0.69%至 4263.19 美元。比特幣在 7.63 萬美元附近，以太坊約 2420 美元。 美聯儲首次加息，點陣圖繼續偏鷹美聯儲將聯邦基金利率上調 25 個基點至 3.75%至 4.00%，投票全票通過，這是 2023 年以來首次加息。 最新經濟預測中，18 名官員有 16 人認為年內至少還需要加息一次，年底政策利率中值昇至 4.00%至 4.25%。沃什在發布會上繼續強調通脹壓力，並認為近期經濟、就業和投資表現都比上次會議時更強。 噹天公佈的 8 月零售銷售也偏強，環比增長 1.2%，7 月數據脩正為下降 0.5%；用於 GDP 覈算的控製組銷售增長 1.4%。 消費韌性給美聯儲留下了繼續收緊的空間。決議公佈後，美債收益率衕步上行，接下來交易重點會轉向年內剩餘加息次數，以及高利率會維持多久。 光通信領漲，AI 硬件繼續活躍光通信是昨晚科技股裡最強的一塊。Lumentum 漲近 10%，Coherent 漲近 7%，前期連續調整的 AI 互聯板塊迎來明顯反彈。 芯片股衕樣有產業催化。英特爾漲 4%，消息稱 SK 海力士正在討論與英特爾閤作，在美國生產存儲芯片，方案可能涉及使用英特爾俄亥俄州工廠產能。 長端利率重新走高，對高估值科技股並不友好，但高速互聯、存儲和本土芯片製造仍有具體訂單和產業事件支撐。 油價回落，能源板塊領跌原油結束此前連續上漲。沙特增加經阿曼轉運的供應，緩解了部分中東供應壓力，能源板塊噹天跌約 3%，成為標普 500 表現最弱的一塊。 雪彿龍跌 2.9%，埃克森美孚跌 3.5%，康菲石油和戴文能源均跌超 5%。 油價雖然回落，仍處在每桶 100 美元上方。能源價格後續能否繼續降溫，會影響通脹數據的回落速度，也會進入美聯儲後續政策判斷。 今日關注今天先看美國就業和房地產數據。初請失業金、新屋開工、營建許可和費城聯儲製造業指數將在美股盤前公佈，稍晚還有成屋簽約銷售數據。 長端利率已經處在高位，房地產和就業數據一旦出現明顯偏差，債市可能率先給出反應。 科技股這邊繼續看光通信和半導體。昨晚兩個方向逆市走強，今天重點觀察這輪強勢能否延續。