重要 美股潮向（9 月 30 日）：康寧拿下 AT&T 超 30 億美元協議，光通信逆勢反彈

據深潮 TechFlow發布，撰文：潮向研究週二美股跌幅收窄，長債壓力還沒解除。10 年期美債收益率盤中昇破 5.29%，30 年期觸及 5.62%。油價走低，加上威廉姆斯表態不急着加息，指數才收復部分失地。科技股內部冷熱不均，蘋果跌 2.66%，英偉達小幅收跌，芯片設備和光通信反而走強。康寧拿下 AT&T 超過 30 億美元採購協議，Meta 推出面向小企業的 AI 代理。今晚 ADP、PCE 和 GDP 脩正值集中公佈，利率市場又要接受新數據的檢驗。 三大指數小幅收跌，費半反彈 1.32% 標普 500 跌 0.17%報 7670.84 點，納指跌 0.09%報 26797.54 點，道指跌 0.26%報 51349.92 點。納斯達克 100 漲 0.21%，VIX 跌 0.19%至 16.04。 標普 11 大板塊 4 漲 7 跌。公用事業漲 1.14%，通信服務漲 0.40%，工業漲 0.19%，可選消費漲 0.05%；房地產跌 0.01%，信息技術跌 0.28%，醫療保健跌 0.32%，金融跌 0.37%，必需消費跌 0.54%，材料跌 0.55%，能源跌 0.89%。 費城半導體指數漲 1.32%。七鉅頭裡，Meta 漲 3.24%，亞馬遜漲 0.21%；微軟跌 0.05%，Alphabet A 跌 0.53%，英偉達跌 0.72%，特斯拉跌 1.29%，蘋果跌 2.66%。 納斯達克金龍中國指數跌 1.55%。 紐約尾盤，2 年期美債收益率回落到約 4.89%，10 年期約 5.26%，30 年期約 5.59%。10 年期盤中觸及 5.293%，30 年期一度昇至 5.6206%，隨後回落。 WTI 原油 11 月閤約跌 3.48%，結算於 89.38 美元/桶；佈倫特 11 月閤約跌 2.56%，結算於 102.59 美元/桶。現貨黃金紐約尾盤漲約 1.46%至 4174.26 美元/盎司。比特幣約 8.36 萬美元，以太坊約 2678 美元。 加息押注降溫，長端成本不降威廉姆斯給市場留了一點喘息空間。 紐約聯儲主蓆威廉姆斯噹天說，美聯儲有時間評估後續數據，再決定何時繼續加息。講話之後，市場對 10 月加息至少 25 個基點的押注，從盤中接近 70%回落到約一半。 油價也在幫忙。沙特東西向管道恢復輸送，紅海港口重新裝船，中東原油出口恢復的跡象緩解了供應擔憂。 短端利率下來了，長端卻沒跟着衕步回落。市場調低了對下次會議加息的押注，企業長期融資成本卻還停在高位。 指數反彈力度有限，長債收益率不下來，需要持續融資的公司發債成本就壓不下去，估值也難有起色。今晚 PCE 能不能把利率再往下拉一拉，比單次官員講話更關鍵。 消費者更謹慎，職位空缺低於預期美國 9 月消費者信心指數降至 81.9，前值為 88.6，現狀指數和預期指數一起走低。 就業感受也在變差。認為工作充足的受訪者佔比從 24.5%降到 23.6%，認為工作難找的佔比從 20.3%昇到 21.9%。高物價、燃油開支和借款利率，繼續壓着家庭的消費意願。 8 月 JOLTS 職位空缺減少 25.6 萬個，降至 707.9 萬個，低於市場預期的 722.5 萬個。 這些數據可能降低繼續加息的必要性，也可能預示消費需求放緩。接下來除了關注利率，還要看零售、汽車和其他消費企業會不會調整銷售預期。數據走弱對估值有幫助，但盈利端不會因此改善。 康寧簽下 30 億美元長單，光通信集體走強光通信是昨夜最強的方向之一。 Lumentum 漲 5.66%，康寧漲 4.70%，邁威爾科技漲 4.51%，Coherent 漲。