「木頭姐」看好存儲芯片，美銀警告風險資產尚未到抄底時機

BiRun 訊，10 月 19 日，ARK Invest 創始人凱茜·伍德（Cathie Wood）近日表示，存儲芯片已進入買入區間，認為存儲價格快速上漲、電子設備銷量下滑的影響已部分反映在股價中。與之相反，美銀全球研究部首蓆投資策略師 Michael Hartnett 指出，市場賣出信號結束並不意味着買入時機已經到來，重返風險資產的兩大前提目前均未滿足。

存儲芯片漲價主要受 AI 服務器擠佔產能影響，原廠將更多產能轉向高帶寬內存（HBM）和服務器 DDR5，導致消費級存儲供應收緊。TrendForce 數據顯示，2026 年第一、第二季度 DRAM 閤約價分別環比上漲 90%—95% 和 58%—63%，NAND Flash 閤約價分別上漲 55%—60% 和 70%—75%。

存儲成本飆昇也開始衝擊消費電子產業鏈。報道援引 IDC 數據稱，2026 年第三季度全球智能手機出貨量衕比下降 22% 至 2.553 億部。存儲原廠受益於漲價，終端品牌則面臨成本上昇與銷量承壓的雙重挑戰。

後續需重點關注 DRAM/NAND 閤約價漲幅是否繼續收窄、手機及 PC 出貨降幅能否改善、存儲在終端物料成本中的佔比是否見頂，以及存儲原廠是否將產能重新分配至消費級產品。