重要 美股潮向（10 月 26 日）：特朗普再提對伊動武，AWS 算力預訂延至 2028 年

據深潮 TechFlow發布，撰文：潮向研究美聯儲議息與科技鉅頭財報集中在本週登場。週末，特朗普再次談及對伊朗動武，能源供應風險仍未解除；亞馬遜 CEO 透露，AWS 明年大部分算力已被預訂，部分預訂延伸至 2028 年。油價能否回落、科技公司的大筆投入能否帶來相應收益，是本週美股的兩大看點。 週五道指跌 1.23%，半導體小幅反彈上週五，標普 500 跌 0.52%，收於 7623.68 點；納指跌 0.21%，收於 25955.34 點；道指跌 1.23%，收於 52215.16 點。VIX 上漲 2.21%，至 19.45。 噹天，標普 11 個行業 ETF 中，能源、信息技術和房地產上漲，其餘八個行業下跌。必需消費、通信服務跌幅居前，可選消費、金融、工業、醫療保健、材料和公用事業也收低。 七鉅頭僅微軟上漲，漲幅為 0.66%；蘋果跌 0.14%，英偉達跌 0.59%，特斯拉跌 0.63%，亞馬遜跌 0.95%，Meta 跌 0.96%，Alphabet C 跌 1.08%。 費城半導體指數上漲 0.44%。AMD 漲 1.74%，英特爾漲 1.72%，台積電漲 1.49%。存儲股表現不一，SK 海力士漲 4.05%，美光漲 2.46%；西部數據跌 2.97%，閃迪跌 1.82%，希捷跌 1.81%。 納斯達克金龍中國指數下跌 0.84%。阿裡巴巴跌 2.14%，京東跌 1.25%，百度跌 1%，禾賽逆勢漲 8.15%。 紐約債市尾盤，10 年期美債收益率約為 4.99%，2 年期約為 4.68%，均較週四上昇約 4 個基點。現貨黃金在每盎司 4000 美元附近。 全週累計，標普下跌 0.47%，納指下跌 0.71%，均連續第二週下跌；道指上漲 0.41%。費城半導體指數跌 3.21%，金龍中國指數跌 3.92%，現貨黃金跌約 4%。 週一早間，比特幣約 8 萬美元，以太坊約 2330 美元。 美伊仍有接觸，航運恢復尚無安排上週五，WTI 原油 12 月閤約上漲 3.82%，收於 103.27 美元/桶；佈倫特原油 12 月閤約上漲 3.14%，收於 116.72 美元/桶。兩者全週分別上漲 4.29%和 6.24%。 特朗普週末表示，美國可能再次打擊伊朗，也可能達成協議；他隨後又稱，美東時間週日不會發動打擊。伊朗外交部表示，雙方仍通過中間人傳遞信息。但伊朗媒體否認德黑蘭提出了以重開霍爾木茲海峽換取美國解除海上封鎖的新方案。 週一亞洲開盤初，美油一度下跌約 1%，納斯達克 100 指數期貨上漲約 0.66%。霍爾木茲海峽航運恢復仍無明確安排，早盤油價回落尚不足以說明供應緊張已經緩解。高油價若持續，將推高運輸成本，加大通脹壓力。 亞馬遜 2200 億美元投入仍難滿足需求亞馬遜 CEO 安迪·賈西在上週五發布的訪談中表示，AWS 今年算力已售罄，2027 年的大部分產能也已被預訂，2028 年已有相噹一部分產能獲得客戶承諾。公司仍會為按需服務保留一定資源。 亞馬遜此前預計，今年資本支出約為 2200 億美元。賈西表示，卽便投入這一規模，仍無法滿足全部需求。 客戶提前預訂，為後續擴建提供了依據。不過，數據中心建設和設備採購需要先花錢，收入則要等算力投產、客戶使用後才能逐步確認。因此，訂單充足與現金流承壓可能衕時存在。 本週亞馬遜財報將進一步披露 AWS 經營情況。新增算力的投產速度、收入增長和自由現金流，值得放在一起觀察。微軟與 Alphabet 衕期公佈業績，也將幫助投資者判斷，這輪 AI 擴張的收入增長能否跟上支出。 SpaceX 據報洽租 8 萬基站，AT&T