高盛：AI資本開支衝擊才剛開始，供需到2028年上半年才可能平衡

BiRun 訊，9 月 1 日，高盛認為，市場對 AI 資本開支的討論還遠未結束。隨着大型科技公司繼續爭搶算力、土地、電力和數據中心資源，AI 基礎設施的供需失衡可能將持續到 2028 年上半年，這意味着未來數年投資者仍會不斷看到更高的資本開支指引。

高盛 TMT 研究負責人 Eric Sheridan 稱，噹前 AI 算力需求和可用供應之間仍有明顯缺口，存儲價格、芯片價格和數據中心建設成本都在上昇。AI 產業鏈的壓力點已經從單純 GPU 短缺，擴散到內存、土地、電力、機房外殻和交付週期。