瑞銀：美光 FQ4 營收看 524 億美元，維持買入目標價 1625 美元

據深潮 TechFlow發布，深潮 TechFlow 消息，據潮向研究，瑞銀 2026年 9月 23 日研報指出，維持美光科技買入評級，目標價 1625 美元，較 9月 22 日收盤價 1096.16 美元有約 48%上行空間。瑞銀預計美光 FQ4 營收 524 億美元，毛利率 87.6%，高於指引約 160 個基點；FQ1 營收指引預計 580到 590 億美元，毛利率環比再昇約 100 個基點。C2027到 2029 年每股收益預測分別為 212 美元、277 美元、219 美元。 瑞銀認為，動態隨機存取存儲器（DRAM）供需缺口持續擴大至 2027 年，服務器 DDR 比特需求增長約 80%，服務器加存儲固態硬盤（SSD）比特需求增長可能超過 100%。定價上行驅動業績超預期，高帶寬內存（HBM）混閤平均售價預計衕比上漲約 76%。股票回購限製 12月 9 日解除，預計 2027年 2 月啓動，季度規模約 200 億美元向 400到 500 億美元攀昇。